芯片买家：旧习难改

据Gartner 称，在经历了两年多的严重限制之后，芯片供应最早可能在明年上半年出现过剩状况。个人电脑和智能手机的需求急剧下降，导致其他半导体用户的库存减少。但并非所有的 IC 类别都会大量供应，微控制器、PMIC 和模拟芯片仍面临一定压力。

一旦供应放松，原始设备制造商是否会恢复到大流行前的购买习惯？

在经历 Covid-19 和芯片稀缺之后，一些供应链做法已经消退。首先就是精益准时制 (JIT) 库存，指有足够的产品在生产前满足 OEM 订单。随着全球电子市场从 2020 年的停产中反弹，JIT 和精益使组件库存水平不足以满足需求。晶圆厂产能需要时间来增加，IC 至少需要 18 周的时间来构建。

最终结果？延长交货时间和供应限制。

领先的商业顾问建议原始设备制造商对关键组件保留“以防万一”的库存。这在电子行业并没有明显发生。毕竟对于大多数电子企业来说，持有库存是一种诅咒——维持库存存在成本和风险。

汽车制造商无法获得芯片， 2020 年初他们敲响了警钟。首先他们要面对的是，目前所有行业的终端市场预测都非常糟糕。汽车制造商的供应链很长，许多汽车制造商都依靠一级承包商来预测芯片需求。承包商与芯片供应商的距离又非常接近，而芯片供应商则在应对与流行病相关的上游挑战——材料、封装和基板短缺导致需求增加。但很少有 OEM 对其供应链有如此深入的了解，并能准备好无缝切换供应商。

这样的情况以及其他一同刺激了供应链的积极发展，使之对材料和服务供应商给予了更多关注，例如汽车行业已与芯片公司建立合作伙伴关系，以避免再次陷入困境。

总体而言，提高端到端可见性的供应链数字化正在取得进展。

许多组件订单已成为不可取消、不可退货 (NCNR)。大流行前，订购过多和订购不足的情况很普遍。通常，未使用的零件会退回给供应商和分销商以出售给其他客户。零件也重新出售到公开市场。这会推低市场价格并增加买家购买假冒零件的风险。

OEM 不喜欢 NCNR，因为这样他们的资金会被库存占用。但较长的交货时间促使与客户的订单在明年之前才能交付，而晶圆厂仍在按照这些预测进行建设。芯片行业必须为其雄心勃勃的产能扩张提供资金，而政府的激励措施也只能到此为止。

客户仍然是电子产品供应链中的王者，大多数疫情前的采购做法都是为了让 OEM 受益。预测是不稳定的。而且NCNR 很少见。每年的成本削减被纳入采购合同，可见性仅限于合作伙伴愿意分享的信息量。

大流行和供应限制限制了客户可用的组件数量，而物流决定了交付时间。订单水平已在渠道中受到密切监控。芯片价格使得年度降价几乎是不可能的。数字化被视为能更好地预测和预警供应中断迹象的推动力。

供应链远并非完美，但现在买卖双方之间似乎有了更多的公平。

但现在需求正在降温，客户正在缩减晶圆厂的订单。由于交货时间延长，OEM 很有可能在供应链中向晶圆厂、分销商或通过 EMS 合作伙伴下达多个订单。

业内消息人士称，目前需求依然坚挺，因此可以吸收一定程度的过剩。但目前尚不清楚原始设备制造商在多大程度上储备了他们不再需要的库存，如果是，他们如何消除多余的库存。

在过去的几年里，有很多关于供应链伙伴关系的讨论。如果各方都准备好接受一些让步，那么联盟的效果最好。随着库存变得更加“正常化”，购买习惯会再次改变吗？让我们尽请期待。