电子行业展望:2024年将是重启之年

过去几年，电子行业在很多方面都表现得异常:整个行业的供应链危机，供应商的交货时间和积压量创下纪录，客户的绝望情绪。随着我们进入2024年，毫无疑问，我们正处于这种状况的“反弹”之中。

许多客户现在正试图推迟订单，因为他们在2022-2023年的恶劣条件下超额订货，而且在某些情况下，他们把短期激增误认为是长期需求。因此，系统中存在大量库存——包括供应商、分销商、客户及其合同制造商。新订单很少，因为许多客户手头仍有供应，或仍有订单在准备中，以满足未来几个月的需求。

如果你问任何人关于订单与账单比率的问题，你很可能会得到一个鬼脸的回应。对于大多数公司来说，这个数字远低于1，这意味着订单数量正在迅速减少。

退一步说，欧洲的整体经济形势肯定仍然“平静”，如果美国的情况可能不那么平静的话。几个关键部门正在苦苦挣扎。汽车行业就是一个很好的例子，部分原因是汽车是高成本的资本项目，但也因为欧洲汽车制造商正在努力向电动汽车转型。政治上的不确定性也没有起到帮助作用。

从积极的方面来看，通胀有所下降，而且在不受进一步地缘政治冲击的情况下，通胀似乎基本得到了控制。特别是在电子行业，从2022年到2023年初，价格的大幅上涨已经戛然而止，客户在谈判中明显更加积极。

那么，我们是否将迎来黯淡的一年呢?

我预测2024年将很难实现增长。事实上，一些制造商已经在2023年底下调了评级。然而，如果把客户的实际生产水平放在烤架上，情况看起来就没那么严重了。

许多客户在2022年和2023年期间保持了稳定的产量。供应链一直是混乱的，但大部分动荡与库存和去库存效应有关。最终，库存积压将被清理。问题是这需要多长时间。

电子工业;半导体供应链;insight SiP
客户和合作伙伴之间的共识似乎是，今年前六个月仍将是艰难的。临近上半年末，一些电子元件制造商将对自己的订单状况感到些许恐慌。然而，似乎没有什么迹象表明经济将陷入严重衰退。供应商在2023年过于乐观，“去库存”现象持续的时间比大多数人预测的要长，但它不可能永远持续下去。如果客户对交货期过于自满，2024年下半年甚至有可能出现“第二波”小型供应危机。

因此，我预测我们将在下半年看到需求和新订单的反弹，之后该行业将恢复到一个更典型的模式，即适度的交货时间和缓慢下降的价格。

从12个多月的交货周期中恢复过来从来都不是一个顺利的过程。但电子工业的潜在增长因素——提高生产率以应对劳动人口减少的需求;电子系统在工业、医药和消费领域的作用日益增强;清洁能源转型仍在继续。

总之，随着大流行后的供应链效应逐渐消失，2024年将是一个重置年，许多供应商的收入基本持平。然而，在下半年，传统的增长动力——它们从未消失——将重新发挥作用，推动行业向前发展。